DMC-FP1 har et 4 x optisk zoom LUMIX DC VARIO-objektiv (på et 35 mm kamera tilsvarer det 35-140 mm). Teknologien med foldet optikk gjør det mulig å få plass til det høyytelses objektivet i et futuristisk, flatt hus. Objektivets deksel kan åpnes og lukkes ved å berøre det med fingeren og det fungerer også som en strømbryter. Funksjonen med ekstra optisk zoom bruker den midtre delen av CCD-en til å utvide dette 4 x zoomforholdet til en kraftig 7,8 x zoom med en oppløsning på 3-megapiksler eller mindre.

I iA-modus (Intelligent Auto) virker 4 oppdagelsesfunksjoner automatisk og samtidig for å optimere innstillingene dine, hvilket gjør det lettere enn noensinne å ta fine bilder hver gang. iA-modus inkluderer MEGA O.I.S. (Optical Image Stabilizer) for å oppdage skjelving på hånden, Intelligent ISO Control oppdager om motivet er i bevegelse, ansiktsgjenkjennelsen AF/AE oppdager ansikter i bildet og den intelligente scenevelgeren innstiller forholdene i bildet. Solnedgangsmodus har blitt lagt til Intelligent Scene Selector.

For å utvikle autofokusen med høy hastighet, var det nødvendig med mye nyutvikling og forbedringer, inkludert tilpasning av et raskere styreelement, optimering av algoritmer og parallellisering av programvarebehandlingen. Resultatet er en ultrahøy hastighet med en nøyaktig autofokus slik at du kan ta bilder på en problemfri måte som aldri før. Panasonic erstattet også den lineære programbehandlingen med en parallell behandling for å få en ultrarask oppstart.

DMC-FP1 kan ta opp film i høy definisjon (1280 x 720 piksler ved 30 fps i Motion JPEG-format). Avlesningsmetoden med pikselblanding gjør det mulig å filme klare bilder selv med lite lys. DMC-FP1 kan også filme utrolige bilder i full størrelse i WVGA (848 x 480 piksler med 30 fps) eller standard film i VGA (640 x 480 piksler med 30 fps) og QVGA (320 x 240 piksler med 30 fps).

DMC-FP1s store LCD på 2,7-tommer har en høy oppløsning på 230 000 prikker med intelligent LCD. Den justerer lysstyrken automatisk i 11 trinn avhengig av opptaksforholdene. LCD-en gir skarpe, klare bilder i så godt som alle opptaksforhold, helt fra om natten til klare scener om dagen. I tillegg, gjør høyvinkel-modusen displayet veldig lett å se på fra en lav vinkel, for eksempel når du tar bilder ved å løfte hånden for å ta bilder over en folkemengde.